С одной стороны основы риск-менеджмента подразумевают умение трейдера быстро и правильно определять отношение прибыли к риску в условиях каждой сделки. С другой основы мани-менеджмент включают в себя расчет объемов позиций, выгодных для трейдера.
Содержание:
1. Объемы позиции в трейдинге: фиксирование
2. Риск на сделку: фиксирование в валюте
3. Фиксирование риска в процентах
4. Итоги
Объемы позиции в трейдинге: фиксирование
Мани-менеджмент, как сбор основных правил управления капиталом, включает в себя правильные расчеты оптимального размера позиции в условиях каждой сделки. Эксперты выделяют несколько основных подходов к реализации расчетов. Ниже мы обсудим те, которые применяются чаще всего. Для начала начнем с метода, который является самым низкоэффективным.
Методика подразумевает, что торговля ведется с одинаковыми объемами по каждой позиции. В этом случае в процессе открытия позиции, трейдер не определяет риск в деньгах или процентах от капитала, но эти значения постоянно меняются от одной позиции к другой! Это наихудшее положение дел, так как трейдер не может заранее понять, каким размером имеющегося капитала он рискует. Таким образом поступает большее количество новичков, то есть использование принципов мани-менеджмента вообще отсутствует, фактически нет управления капиталом.
Когда трейдер торгует одним и тем же объемом средств (активов), логика действий следующая:
● Определяется точка входа на рынок и последующего выхода.
● Производится расчет прибыли и рисков. Если есть перспектива высокой прибыли, позиция открывается.
При этом уровень объема, на котором осуществляется вход, не меняется. Такая торговля не дает никакой преимущественной гибкости перед другими участниками рынка. Риски всегда варьируются и они хаотичны, не контролируемы. В мани-менеджменте это называется аксиомой управления капиталом, то есть явлением, которое исключается и не доказывается. Поэтому данные ситуации следует исключать, каждый риск и прибыль должны быть фактически объяснимы.
Риск на сделку: фиксирование в валюте
Другой способ расчета объемов по позиции относят только к принципам мани-менеджмента, так как в отличие от вышеописанного примера, он подразумевает строгое управление финансами в каждой сделке. Риск фиксируют заранее и в валюте по счету. Если трейдер использует данный подход, то он практически всегда будет знать, чему равен риск убытков на момент или перед открытием позиции.
Порядок действий в мани-менеджменте следующий:
● в первую очередь определяется риск на сделку – предположим, 100$;
● далее – риски в стоп-лоссе, то есть в пунктах, например 300$;
● после – определяется цена одного контракта, например 2$.
После данных действий определяется объем позиции, который можно рассчитать по формуле:
V=frac(R)(S*P), где:
V — объем позиции;
P — цена одного контракта для пункта;
S — величина стоп-лосс в пунктах;
R — предположительный риск в валюте по счету.
Таким образом, если мы сосчитаем объемы по примеру наших сумм, то получим:
V = frac (100)(300*2) = 0,1666...
Получается, что при риске в 100$ объем позиции следует устанавливать в пределах 0,16 контакта. Это правильный подход, так как объем будет изменяться в отношении каждой сделки, а риск в валюте останется неизменным. Конечно, есть место погрешности, из-за этого риск на сделку не всегда будет в точности равен значениям, на которые рассчитывает трейдер.
Фиксирование риска в процентах
Зафиксировать оптимальный объем по определенной позиции в процентах достаточно просто. В данном случае речь идет о планировании сделки и о том, какой долей своего бюджета в процентах трейдер готов рисковать.
Изначально риски фиксируются в зависимости от торгового счета. Например, 2%, после нужно определить величину стоп-лоссов в пунктах и стоимость каждого в отношении к интересующему контракту. И тогда объем торговой сделки можно легко определить на основании имеющихся данных.
Учитывайте, что если торговый счет достаточно велик (то есть капитализирован), то возможно объемы по сделке будут периодически изменяться. И чем ниже возможные объемы, тем больше торговый капитал и точнее можно посчитать результат.
Чтобы подробнее понять, как это происходит, попробуем привести пример. Предположим, что стартовый капитал равен 1000$. Трейдер делает десять убыточных и столько же прибыльных сделок. Принцип управления рисками будет выполнен, если соотношение дохода к риску по активной позиции равен как 2:1. При этом в отличие от примера, приведенного выше, трейдеры не применяют принцип динамического риска, когда расчет производится не с конкретной суммы, а с процентной доли имеющегося капитала, которым целесообразно рисковать в условиях рынка.
Итоги
Помните, что при расчете объемов и определении потенциальной прибыли, если вы думаете о процентной доле капитала, то получаете возможность исключить обнуления (убытка) в тот момент, когда в условиях того же рынка это будут делать другие трейдеры. Это мощное преимущество в условиях высокой конкуренции в трейдинге, усвоив которое, участник рынка постоянно растет в своем опыте и учится правильно управлять рисками и капиталом.
Таким образом, вопрос убытков в условиях рынка – это выбор. Если вы стремитесь к устойчивости торгового счета, желаете сгладить небольшие убытки, стать выше конкурентов, то нужно уметь рассчитывать риски на сделку.
